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Dec 20, 2023

Jüngste Untersuchungen deuten darauf hin, dass die Koordinierung der Aktivitäten aller unternehmenseigenen Werke durch einzelne Verpackungsunternehmen den Einfluss der Verpackungsunternehmen auf die Preisfindung erhöht.

3. April 2023

von Christopher Pudenz und Lee Schulz

Erzeuger und Verpacker streiten über die Festlegung „fairer“ Rinderpreise, seit der erste Ochse den Besitzer wechselte, um außerhalb der Farm geschlachtet zu werden. Seit Jahrzehnten behaupten Hersteller, dass weniger, dafür aber größere Verpackungsunternehmen einen unverhältnismäßigen Einfluss auf den Preisfindungsprozess ausübten.

In den letzten Jahren überschlugen sich die Bedenken, als die Spanne zwischen den Preisen für Futtervieh und den Preisen für Rindfleisch Rekordhöhen erreichte. Laut dem Economic Research Service des USDA betrugen die monatlichen Preisspannen von Januar 2010 bis August 2015 durchschnittlich 34 US-Dollar pro Zentner. Von September 2015 bis Ende 2018 betrugen die Preisspannen durchschnittlich 58 US-Dollar pro Zentner. Anschließend weiteten sich die Preisspannen dramatisch aus und betrugen im Jahr 2019 durchschnittlich 84 US-Dollar pro Zentner, im Jahr 2020 122 US-Dollar pro Zentner und im Jahr 2021 156 US-Dollar pro Zentner. Im Jahr 2022 verringerte sich die Preisspanne für Rindfleisch vom Erzeuger bis zum Großhandel etwas und lag im Jahresdurchschnitt bei 91 US-Dollar pro Zentner.

Preisspannen spiegeln die Marketingkosten plus den wirtschaftlichen Gewinn wider, insbesondere auf lange Sicht. Während die Daten zeigen, dass sich die Gesamtbetriebsmarge der Rindfleischverpacker in den letzten Jahren erheblich und kontinuierlich erhöht hat, geben die Daten keinen Aufschluss darüber, ob die größeren Preisspannen auf steigende Kosten oder steigende Gewinne zurückzuführen sind.

Viele Analysten betrachten die erhöhten Preisspannen als vorübergehend. Sie deuten darauf hin, dass größere Preisspannen nach dem Brand in der Verpackungsanlage in der Nähe von Holcomb, Kan. im Jahr 2019 und im Jahr 2020 während der durch COVID-19 verursachten Störungen in der Verpackungsanlage mit perfektem Wettbewerb auf dem Markt vereinbar sind. Produzentengruppen sind sich im Allgemeinen einig, dass diese Ereignisse wahrscheinlich Nachwirkungen hatten.

Die anhaltend großen Preisspannen vor und nach diesen Schocks bei der Kapazität der Verpackungsanlagen deuten jedoch darauf hin, dass „etwas“ anderes als externe Marktbedingungen und Schocks am Werk sein könnten.

Einige Marktbeobachter gehen davon aus, dass die anhaltend großen Preisspannen vor allem darauf zurückzuführen sind, dass das Viehangebot nicht mit der Schlachtkapazität übereinstimmt. Der aktuelle Rinderbestandszyklus (von Tiefpunkt zu Tiefpunkt) begann im Jahr 2014. Die Vorräte erreichten 2019 ihren Höhepunkt. Seitdem sind die Vorräte rückläufig. Die meisten Rinderzyklen dauern neun bis 14 Jahre. Der aktuelle Zyklus befindet sich am längeren Ende.

Zyklisch geringere Futtermengen an Rindern führen dazu, dass im Verhältnis zum verfügbaren Stallraum weniger Rinder auf den Markt kommen. Das hilft, die Viehpreise zu stützen, was die Preisspanne verringern dürfte. Niedrigere Lagerbestände vom 1. Januar 2023 im halbjährlichen Rinderbericht des USDA bestätigen, dass die Branche in diese Richtung geht.

Umgekehrt können zyklisch große Viehbestände die Viehpreise drücken. Wenn der Verpackungssektor voll ausgelastet oder nahezu ausgelastet ist, schwächt sich die Nachfrage nach Futtervieh ab. Selbst wenn die Verbraucher bereit sind, mehr für Rindfleisch zu zahlen, sind Einzelhändler, die Rindfleisch im Großhandel kaufen, möglicherweise nicht bereit, mehr für dieses Rindfleisch zu zahlen, und Verpacker sind möglicherweise nicht bereit, für gefüttertes Vieh höhere Gebote abzugeben. Der Hauptgrund sind die Kosten, die Druck ausüben können, um die Preisspanne zwischen Bauernhof und Großhandel für Rindfleisch zu vergrößern. Denken Sie daran, dass die Kosten für die Schlachtung, Verarbeitung, Verpackung und den Transport von Rindfleisch sowie der erforderliche Gewinn die Preise bestimmen, die die Verpacker bereit und in der Lage sind, Futterviehproduzenten anzubieten, und die Preise, die die Verpacker von Rindfleischgroßhändlern verlangen.

Alles in allem wirken sich große Viehvorräte und eine entsprechend hohe Auslastung der Rindfleischverpackungskapazitäten zu Spitzenzeiten der Viehbestandszyklen auf die Erträge von Erzeugern und Verpackern aus, sind jedoch kein neues Phänomen.

Die Konzentration der Rindfleischverpacker erreichte 1995 mehr oder weniger ein Plateau. Seitdem kam es zu zwei zyklischen Spitzenwerten bei den Rinderbeständen – 1996 und 2007. In keinem Fall kam es jedoch zu so großen Preisspannen. Seit dem Höhepunkt des Viehbestandszyklus im Jahr 2007 muss sich etwas geändert haben, um so anhaltend große Preisspannen zu ermöglichen, ohne dass es zu einem offensichtlichen Marktschock kam.

Die meisten Rindfleischverpacker in den Vereinigten Staaten mit mehreren Werken nutzen mittlerweile offen die Koordination mehrerer Werke. Die Unternehmen koordinieren Beschaffung, Schlachtung und nachgelagerte Marketingaktivitäten in allen eigenen Werken. Das Ziel besteht darin, die Gewinne auf Unternehmensebene und nicht auf Betriebsebene zu maximieren.

Es handelt sich um eine innerbetriebliche Koordination. Dabei handelt es sich nicht um eine Koordinierung zwischen getrennten Unternehmen. Letzteres wäre eine rechtswidrige Absprache. Ersteres ist wohl eine umsichtige Unternehmensführung.

Eine Parallele könnte ein Futterplatzbetreiber sein, der danach strebt, den Gewinn für den Futterplatz und nicht für einzelne Ställe zu maximieren. Dies kann manchmal dazu führen, dass einige Stifte verkauft werden müssen, bevor der Stift den größtmöglichen Gewinn erzielt, während in anderen Fällen der Verkauf von Stiften über den maximalen Gewinn hinaus verzögert wird. In manchen Fällen kann es am besten sein, einen Stall vorübergehend leer stehen zu lassen oder das Grundstück zu schließen.

Die Frage ist nicht, ob oder wann die Rindfleischverpacker auf die Koordinierung mehrerer Anlagen umgestiegen sind. Eigene Aussagen aus öffentlichen Pressemitteilungen bestätigen den Einsatz dieser Praxis. Stattdessen lauten die relevanten Fragen:

Welche möglichen Auswirkungen hat diese Geschäftspraxis auf die verschiedenen Segmente der Rindfleischlieferkette?

Könnte die Koordinierung mehrerer Anlagen dazu beitragen, die anhaltend großen Preisspannen zu erklären?

Unser von Experten begutachteter Artikel „Multi-plant Coordination in the US Beef Packing Industry“ wurde kürzlich im American Journal of Agricultural Economics veröffentlicht, der führenden Zeitschrift für Agrar- und angewandte Ökonomie und Flaggschiff-Zeitschrift der Agricultural and Applied Economics Association.

Unsere Studie zeigt zwei direkte Auswirkungen von Rindfleischverpackern, die die Koordination mehrerer Betriebe effektiv umsetzen. Ein Effekt verringert möglicherweise die Spanne zwischen den Preisen für gefüttertes Vieh vorgelagert und den Preisen für Rindfleisch nachgelagert. Der andere Effekt vergrößert möglicherweise die Preisspanne.

Erstens führt die Koordinierung mehrerer Betriebe zu Kosteneinsparungen bei der Rindfleischverpackung, die die Verpacker an die Produzenten weitergeben könnten, indem sie höhere Preise für Rinder zahlen. Beispielsweise ermöglicht die werksübergreifende Koordination den Packern, das Beschaffungspersonal zu rationalisieren und die Arbeitskosten zu senken. Durch die Koordination mehrerer Betriebe könnten auch die Kosten gesenkt werden, die mit der Vermarktung von Rindfleisch auf Verbrauchermärkten verbunden sind. Einfach ausgedrückt hilft die Koordination mehrerer Anlagen den Rindfleischverpackern, ihre Kosten zu senken. Unsere Modelle zeigen, dass Packer all diese Kosteneinsparungen an die Viehzüchter weitergeben.

Der zweite Effekt hat damit zu tun, dass Verpackungsunternehmen den Wettbewerb zwischen ihren eigenen Werken verringern. Dieser Effekt ist dem Ergebnis eines Unternehmens nicht unähnlich, das die negativen externen Effekte des Wettbewerbs durch die Fusion mit einem Konkurrenzunternehmen beseitigt. Man kann sich die größten Rindfleischverpacker, die die Koordinierung mehrerer Betriebe implementieren, als 20 einigermaßen unabhängige Verpackungsunternehmen vorstellen, die sich zu nur vier zusammenschließen. Der daraus resultierende verringerte Marktwettbewerb könnte zu größeren Preisspannen zwischen Rindfleischpreisen und Futterviehpreisen führen.

Wenn die Auswirkungen dieses verringerten Wettbewerbs die Kosteneffizienz der werksübergreifenden Koordination überwiegen, liefert diese Geschäftspraxis eine Erklärung für größere Preisspannen.

Im Jahr 2005 machte der Barhandel etwa 55 % des wöchentlichen landesweiten Viehverkaufs aus. Formeln machten 30 % aus. Heute ist der Barhandel auf etwa 20 % zurückgegangen. Der Formelhandel macht etwa 60 % aus.

Die Formelpreisgestaltung optimiert die Transaktionen sowohl für Produzenten als auch für Verpacker. Formelverträge können Produzenten und Verpackern auch dabei helfen, Prämien für Rindfleischmarktprogramme zu sichern und die Anforderungen der Kunden zu erfüllen. Diese Einsparungen bei den Transaktionskosten und die Anreize für den nachgelagerten Markt stellen sowohl für Erzeuger als auch für Verpacker ein Gewinnmotiv dar, immer mehr Rinder über die Formel zu bepreisen. Die Koordination mehrerer Betriebe hat keinen direkten Einfluss auf die gewinnmaximierende Gleichgewichtsmenge der über Milchnahrung beschafften Rinder – die Gleichgewichtsmenge der Milchnahrungsverkäufe bleibt unverändert, selbst wenn die Koordination mehrerer Betriebe in der gesamten Branche eingesetzt wird.

Packer maximieren wie Feedlots ihre Gewinne, indem sie ständig an der Kapazitätsgrenze arbeiten. Sinkende Viehbestände führen zu Überkapazitäten, was den Druck erhöht, Kapazitäten ungenutzt zu lassen. Zwischen 2005 und 2015 haben mehrere Rindfleischverpacker sechs große Schlachtbetriebe für Futtervieh geschlossen.

Unsere Studie zeigt, dass ein Koordinator mehrerer Betriebe bei sinkenden Viehbeständen einen Betrieb dauerhaft schließen wird, bevor derselbe Betrieb, der als separates Profitcenter geführt wird, geschlossen wird. Dieser Unterschied hat Auswirkungen sowohl auf Packer als auch auf Viehzüchter.

Überschüssiger Schäkelraum ist teuer. Jede Werksschließung zwischen 2005 und 2015 war zu diesem Zeitpunkt für den jeweiligen Rindfleischverpacker wahrscheinlich sinnvoll. Bedenken Sie, dass die veraltetsten und am wenigsten effizienten Pflanzen normalerweise die ersten sind, die auf dem Hackklotz stehen. Allerdings kam es in der Rinderindustrie seit 2016 zumindest teilweise zu Problemen mit der Verpackungskapazität, weil die Rindfleischverpacker – die als Koordinatoren für mehrere Betriebe fungierten – den Platz für die Schäkel aus dem System gekürzt haben. Diese Stillstände haben mit ziemlicher Sicherheit die Gesamtkapazitätsauslastung und die Verpackungseffizienz verbessert.

Gleichzeitig zeigt unsere Studie, dass diese Stilllegungen die Spanne zwischen den Preisen für Futtervieh auf der vorgelagerten Seite und den Preisen für Rindfleisch auf der nachgelagerten Seite vergrößert haben könnten, auch wenn dies wahrscheinlich nicht derselbe Beweggrund war. Zumindest muss das Vieh zur Ernte weiter reisen, was die Transportkosten in die Höhe treibt und den Schwund erhöht. Schrumpfung tritt auf, wenn das Gewicht an einer Stelle geringer ist als das nachfolgende Gewicht an einer anderen Stelle. Beim Viehverkauf bedeutet der höchste Preis pro Pfund nicht unbedingt den höchsten Ertrag pro Tier. Die Anzahl der tatsächlichen Pfunde kann wichtiger sein, weshalb die Schrumpfung ein wichtiger Gesichtspunkt ist.

Abschließend zeigen wir, dass die Hinzufügung einer strategisch günstig gelegenen Verpackungsanlage, die einem neuen Unternehmen gehört, die Preisspanne zwischen Rindfleisch und Großhandel verringern könnte. Dies bedeutet, dass Initiativen zur Schaffung unabhängiger Schäkelflächen, sobald sie abgeschlossen sind, zu besseren Einnahmen für die Produzenten führen könnten, wie einige vorgeschlagen haben. In unserer Studie geht es in erster Linie um relative Preise und nicht um absolute Preise. Wenn die Definition von „besserem Einkommen“ jedoch Preise für Futtervieh einschließt, die näher an den Rindfleischpreisen liegen, könnten diese Initiativen zur Erreichung dieses Ziels wirksam sein.

Unsere Modelle zeigen, dass die Frage, ob sich diese neue Kapazität tatsächlich auf die Preisspanne auswirken würde, davon abhängt, wie effizient die neuen Eigentümer die neue Kapazität betreiben können. Nur die Zeit kann es verraten.

Neue Anlagen könnten für Bundeszuschüsse in Frage kommen. Höhe, Art und Zeitpunkt solcher Subventionen könnten sich auf neue Anlagenkostenstrukturen auswirken. Die Einzelheiten der Subventionen haben Konsequenzen für Verpacker, Produzenten und Preisspannen.

Wenn die Koordinierung mehrerer Anlagen den Profit der Packer maximiert, warum haben Packer sie dann erst vor Kurzem eingeführt? Die zunehmende Leistungsfähigkeit und Nutzung von Computertechnologie zur Verwaltung von Lieferketten ist wahrscheinlich der Auslöser für die effektive Umsetzung der werksübergreifenden Koordination in der Rindfleischverpackungsindustrie. Die Elastic Compute Cloud von Amazon Web Services machte Cloud Computing ab 2006 zugänglicher. Tools für maschinelles Lernen und künstliche Intelligenz haben seitdem an Bedeutung gewonnen.

Auch elektronisch ist die Welt unbeschreiblich vernetzter als noch Mitte der 2000er Jahre. Als Referenzrahmen wurde 2007 das weltverändernde iPhone der ersten Generation von Apple Inc. vorgestellt. Die Umsetzung der werksübergreifenden Koordination korrespondierte direkt mit neuen Technologien.

Unsere Forschung ist von entscheidender Bedeutung für die laufenden politischen Diskussionen über die Struktur, das Verhalten und die Leistung der Rindfleischverpackungsindustrie. Durch die Koordination mehrerer Betriebe ist der Grad der Konzentration in der Rindfleischverpackung ein weniger verlässlicher Maßstab für die Wettbewerbsfähigkeit der Branche auf dem Markt als früher.

Darüber hinaus muss die Koordinierung mehrerer Betriebe Teil der Diskussionen über vorgeschlagene Richtlinien sein, die ein bestimmtes Maß an ausgehandeltem Handel mit Futtervieh vorschreiben würden, in der Hoffnung, die Preisfindung zu verbessern. Durch die Koordinierung mehrerer Betriebe könnten Packbetriebe mit mehreren Betrieben mehr Flexibilität bei der praktischen Umsetzung einer solchen Richtlinie erhalten, die die Preisgestaltung für Futtervieh entweder auf Betriebs- oder Firmenebene regelt.

Pudenz ist Doktorand und wissenschaftlicher Mitarbeiter am Department of Economics der Iowa State University. Schulz ist ein Extension-Viehwirtschaftsökonom und außerordentlicher Professor für Wirtschaftswissenschaften an der ISU.

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